前私募冠军罗伟广在朋友圈发言，最近在私募圈刷屏。

随着光伏板块的强势上涨，金刚玻璃在6月26日和27日连续两个交易日收涨20%。据悉，金刚玻璃是罗伟广职业生涯的败笔之一。在此之前，他以21元/股的高价收购了大股东，但随后遭遇了一系列变故。最后被迫以7.8元/股的价格拍卖金刚玻璃股权，不仅损失惨重，还错过了后来近10倍的涨幅。

在罗伟广的朋友圈里，他感慨道，“看着自己有一段时间倾家荡产的孩子被其他土豪收养后出国留学镀金，最后事业有成，我百感交集。金刚能暴涨，背景是整个光伏板块行业基本面进入爆发期。”

正如罗伟广所说，金刚玻璃因其“光伏牌”和“HTJ”光环而受到资金青睐。然而，投资者眼下关注的是，光伏概念是否还有“上车”的机会？光伏产业链的哪个环节性价比更高？记者采访了多位业内人士，试图回答这些问题。

过去的冠军错过了近10倍的增长。

在过去的几个交易日里，HTJ一直是光伏概念中最热的“火”。高效异质结太阳能电池技术产业化研发的金刚玻璃自然暴涨，四天涨幅超过60%。

公开资料显示，罗伟广于2007年创立粤新价值投资。他是09年的私募冠军，拿了很多基金，规模过百亿。2015年，罗伟广提出“一二级市场联动”的思路，看好小市值公司的并购重组机会和价值下跌，于是通过转让股份成为金刚玻璃的实际控制人。

2015年11月，金刚玻璃披露发行股份购买资产暨关联交易预案，拟向罗伟广等人发行股份购买其持有的中国电工100%股份；同时向纳兰德基金发行股份，购买其持有的OMG新加坡36%的股权。然而，2016年8月，证监会重组委否决了该交易。此后，金刚玻璃曾试图修改方案，但最终于2018年3月宣布正式终止重组。

重组受阻的金刚玻璃股价陷入暴跌，罗伟广股权质押也随之破裂，股权被司法轮候冻结。2019年，罗伟广持有的2256.5万股金刚玻璃股份被广东福田法院和广东汕头市中级人民法院在拍卖网络平台分三次公开拍卖。当时，何以近1.7亿元的出价竞得拍卖，并完成拍卖转让。

最近，罗伟广在朋友圈发了一条感慨，说“金刚玻璃是我职业生涯的败笔之一。15年初，我以21元每股5亿的价格从金刚玻璃创始人手中买下了大股东的地位。被某上市公司老板上了瘾后，股价也涨到了50元的最高位。但我必须承认，那时候的我，还是很傻很天真，德行不配。经过天灾人祸和各种挣扎，股价一路跌到18年的5元，最终在19年8月被迫以7.8元的价格卖给了现在的顺德大股东。看着那些毁了又养了一阵子的孩子被别的土豪收养后出国读书镀金，最后事业有成，真是百感交集。”

光伏概念强势。

在感慨错过近10倍涨幅的同时，罗伟广也表示，金刚玻璃大涨的主要背景是光伏板块基本面进入爆发期，就像两年前的电动车板块一样。

最近光伏概念板块确实受到资金的青睐。Choice数据显示，截至6月27日，近两个月，光伏设备指数上涨57.74%，光伏建筑一体化指数也上涨近40%。同期，隆基绿色能源、天合光能涨幅均超过50%。

安爵资产董事长柳岩表示，近期光伏表现强劲有两个因素。首先，乌克兰危机引发全球能源价格飙升，欧洲需要摆脱对俄罗斯能源的过度依赖。因此，许多国家不断增加他们对新能源的装机需求。美国电价飙升也使得国外光伏电站企业愿意以更高的价格购买光伏组件等产品；第二，国内对光伏装置的需求仍在增加。因此，在一轮强势调整之后，光伏板块开始了报复性反弹。

制度差异逐渐显现。

经过两个月的强劲增长，光伏板块现在是去是留？记者采访多家私募发现，分歧正逐渐显现。

脉脉投资总经理许琼娜直言，目前部分新能源汽车、光伏企业的市盈率已经达到80倍至240倍，透支了未来几年的增长空间。后续一旦面临通货膨胀、原材料上涨、行业竞争加剧等风险，股价可能会被戴维斯双杀。

时风资产董事长郭锋也表示，光伏行业产业链长，随着产业链供求关系的变化，各个环节的利润都会重新分配。而且随着行业政策的波动，光伏行业的需求和供给会出现周期性的波动，在做光伏投资时需要保持高频跟踪。目前硅料、硅片等上游环节仍处于高利润水平。未来会有越来越多的企业投资，供应紧张的局面会得到缓解。产业链的利润有望逐步传导到下游，但传导过程所需时间难以确定。

不过，相聚资本总经理惠亮认为，在我国，光伏风电的装机容量占全年新增装机容量的30%左右，其装机容量理论上可以全部转化为新能源。所以光伏的市场渗透率有翻倍的空间，估值不是特别大的制约。长期来看，优质成长轨道仍是稀缺资产，其中长期投资机会值得关注。

陈资产合伙人、基金经理分析，光伏大部分细分市场的需求可能会超出预期。“目前唯一需要担心的是供给端。后续要寻找一些供给侧较好的环节，比如竞争格局相对清晰的光伏设备领域。具体来说，在一些与大、疏、薄相关的领域，技术进步带来的效率提升将带来阶段性净利率和ROE的提升，后续有望提供相对收益。”崔莹说。