今日三大指数集体上涨，沪指成功收复3400点关口，市场情绪急剧升温，两市突破百股涨停。板块方面，以旅游、酒店板块为首的消费回暖线再度活跃。截至收盘，两大板块指数涨幅均超过7%，个股也大面积上涨。其中九华旅游、丽江股份3天录得2板。此外，汽车相关、机场航运等板块也涨幅居前。

从上周五开始，旅游、酒店等疫后康复概念开始了加速上涨模式。截至今日收盘，旅游和酒店板块指数在过去三个交易日分别上涨18%和16.5%。个股也集体迎来爆发。根据最近5天涨跌幅统计，君亭酒店涨近45%，西域旅游涨近34%，丽江股份、九华旅游、岭南控股涨幅均超过20%，板块其余个股大面积上涨超过10%。目前，疫情的影响已经逐渐消失。随着跨省游、暑期游的发展，行业有望快速修复。

携程数据显示，过去一周跨省跟团游预订量周环比增长291%；夏季省际酒店预订量环比增长151%。山西证券指出，短期来看，我国疫情防控形势总体向好，跨省游、跟团游有序恢复，旅游市场信心提振。从中长期来看，疫情控制情况和新冠肺炎特效药研发落地进程决定行业企稳回升。建议注意:

1)以表演还原为主要标的的休闲景区，如CYTS、天目湖、宋城演艺等，一二线城市周边有人工休闲景区，满足游客短途旅游、周边游内旅游的需求；

2)增长确定性的标的，如继续肩负引导消费回流角色的中国人保，受疫情影响，调整节奏快，销售持续大幅增长；

3)周期底部，如BTG酒店、锦江酒店目前处于酒店周期底部，业绩较上年有明显提升。继续发展高端酒店，提高连锁率。

除了旅游、酒店等旅游连锁，随着线下消费场景的放开，零售、餐饮、医美等消费概念有望集体受益。盛证券指出，参考历史，此轮稳中求进的金融风格特征与前五轮稳增长未确立市场底部的市场风格特征基本一致。从久期和上行空间来看，此轮稳增长已经到了下半场。随着疫情的控制、稳增长政策的效果以及上游成本的回落，消费股有望接力稳增长，成为市场中期的主线，大消费板块的战略配置机会已渐行渐近。

北方资金倾向消费，哪些方向值得关注？

近期北上资金流入加速，今日净买入46.48亿元。6月以来累计增仓近750亿元，创下历史最高单月净买入纪录。从增持来看，近期资金流入消费类，食品、饮料、医药、生物占比最高。此外，东吴证券研究报告指出，根据吴栋策略公募风格的漂移模型，公募基金在最近一周有所加强，风格偏向沪深300、上证50为代表的市值，行业偏向消费板块，与电力设备、创业板的成长风格偏离较大。

兴业证券认为，2022年下半年消费板块的布局可以关注困境反转的两条线索:疫情后复苏+稳增长。疫情后复苏方面，得益于疫情好转、旅行和线下消费场景修复，旅行-线下消费链下半年大概率出现景气反转，汽车等板块复工复产也在推进。稳增长方面，随着疫情的缓解，促消费、房地产边际放松等稳增长政策力度加大，提振了情绪，提升了相关消费板块的表现。

具体来说:疫情后复苏-景气反转链:复工复产-白色家电；旅游-物流、机场、航运港口；场景修复——酒类、食品(调味品、乳制品等。)、医药(疫苗、CXO)。2)稳增长——后地产周期链:白色家电等。